Boletín de rentabilidades: Fondo A cerraría julio con el retorno más alto desde marzo de 2017

27 julio, 2018

En lo que va de julio (con valores cuota hasta el día 25) los fondos más riesgosos registran retornos de 3,66% el Tipo A y 2,86% el Tipo B, mientras que el Tipo E crece un 0,55%.

En julio -con valores cuota hasta el día 25- se observan resultados positivos para todos los multifondos, especialmente los más expuestos a renta variable. Los fondos más riesgosos, Tipo A y B, registran alzas de 3,66% y 2,86% respectivamente, mientras que el fondo de riesgo moderado, Tipo C, presenta una variación de 2,11%. En tanto,  los fondos más conservadores obtienen resultados positivos, siendo de 1,37% para el Tipo D y de 0,55% para el Tipo E.

El resultado mensual de los multifondos A, B y C se explica mayormente por el retorno de la inversión en instrumentos de renta variable –tanto a nivel nacional como internacional–, mientras que la variación del peso respecto al dólar impacta principalmente a los fondos más riesgosos (Tipos A y B).

El índice mundial (MSCI World Index) registró un alza de 3,47%, mientras que los índices Dow Jones y S&P 500 mostraron resultados positivos de 4,71% y 4,70% respectivamente. A su vez, los índices de Europa (MSCI Europe) y Asia (MSCI EM Asia) obtuvieron ganancias de 1,90% y 0,67% respectivamente, mientras que el índice de Mercados Emergentes (MSCI EM) presentó una variación de 1,80%.  Por otra parte, la inversión en el extranjero se vio afectada por el alza de 1,20% del dólar respecto al peso, impactando positivamente a los fondos más riesgosos.

Además, en el plano local, el IPSA registró un incremento nominal de 2,96%, explicado principalmente por el resultado de acciones pertenecientes a los sectores servicios y eléctrico.

En cambio, la rentabilidad de los fondos más conservadores –Tipo D y E– se explica por los resultados de las inversiones en títulos de deuda local e instrumentos de renta fija extranjeros.

Fondo E lidera rentabilidad  de enero a julio

En lo que va al año, enero a julio, se aprecian resultados positivos para todos los multifondos. Los fondos más riesgosos, Tipos A y B, registraron alzas de 0,86% y 1,13% respectivamente, mientras que el fondo de riesgo moderado, Tipo C, presentó una variación de 1,31%. Por su parte, los fondos más conservadores obtuvieron resultados positivos, siendo de 1,41% para el Tipo D y de 2,06% para el Tipo E.

En tanto, en los últimos 12 meses, también se observan resultados positivos para todos los multifondos. El tipo A y B, registraron retornos de 3,59% y 2,95% respectivamente, mientras que el fondo de riesgo moderado, Tipo C, presentó una variación de 1,93%. Por su parte, los fondos más conservadores obtuvieron resultados positivos, siendo de 1,00% para el Tipo D y de 1,36% para el Tipo E.

Desde su creación -en septiembre de 2002- hasta la fecha, los multifondos muestran retornos reales muy positivos, que van desde un 3,72% anual en el caso del E, promedio que se incrementa según aumenta la exposición en instrumentos de renta variable. Así, el fondo D ha logrado un 4,37% anual; el fondo C ha crecido un 4,98% real anual; el fondo B –el que registra la mayor cantidad de afiliados– ha rentado un 5,52% y, el fondo A, con más participación en renta variable, ha generado un 6,53% de retorno anual real.

¿Qué debemos tener en cuenta a la hora de manejar nuestro ahorro previsional?

Invertir en el fondo cuyo período de retorno esté alineado con nuestro perfil de jubilación. Es decir, quienes estén más próximo a pensionarse, deben pensar en invertir en fondos más conservadores (C, D o E); mientras que los jóvenes pueden apostar por fondos más riesgosos (A o B), ya que tienen un horizonte de retorno más largo y períodos más extensos para recuperarse de eventuales caídas.

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